中新網(wǎng)3月21日電 (金融頻道王碩)投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，最關(guān)注的一項(xiàng)內(nèi)容就是收益。但是不少理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書中都有這樣一條約定，理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益如果高于預(yù)期收益，多出的收益會(huì)作為“管理費(fèi)”由銀行收取。

　　北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)曹和平接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時(shí)指出，這種現(xiàn)象就是理財(cái)行業(yè)發(fā)展處在初級(jí)階段的后果，需要理財(cái)?shù)耐顿Y者很多，但是從事大規(guī)模理財(cái)有信用的理財(cái)實(shí)體還是在銀行里，某種意義上我們處在賣方市場(chǎng)。他表示，對(duì)于類似條款投資者可以據(jù)理力爭(zhēng)要求增加附加條款。

　　多出收益變身“管理費(fèi)”銀行笑納

　　建行、工行、浦發(fā)、交行、農(nóng)行等行理財(cái)品均有類似條款

　　中新網(wǎng)金融頻道隨機(jī)打開(kāi)了一些銀行的理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書發(fā)現(xiàn)，建設(shè)銀行的一款理財(cái)產(chǎn)品“乾元—私享型”2013 年第37期理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書中可以看到理財(cái)收益與費(fèi)用的相關(guān)說(shuō)明。本期產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化凈收益率經(jīng)測(cè)算為4.91%。若經(jīng)管理，投資于基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金按時(shí)足額回收，獲得收益在扣除產(chǎn)品托管費(fèi)0.05%/年、產(chǎn)品銷售費(fèi)0.10%/年等相關(guān)固定費(fèi)用后，剩余收益率如大于客戶預(yù)期年化收益率，則客戶收益按預(yù)期年化收益率4.70%計(jì)算，中國(guó)建設(shè)銀行收取超出的部分作為產(chǎn)品管理的費(fèi)用。同時(shí)約定如剩余收益率等于/小于客戶預(yù)期年化收益率，銀行將不再收取其他任何費(fèi)用，如剩余收益為負(fù)時(shí)，客戶將面臨部分本金損失，銀行也不再收取其他任何費(fèi)用。

　　在工行、浦發(fā)、交行、農(nóng)行等銀行的一些理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書中，同樣有類似的條款。中國(guó)工商銀行“工銀財(cái)富”資產(chǎn)組合投資型人民幣理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(期次型)2013年第15期預(yù)期收益率測(cè)算中寫明，在達(dá)到客戶預(yù)期最高年化收益率的情況下，工商銀行按照本說(shuō)明書約定的預(yù)期最高年化收益率支付客戶收益后，將超過(guò)部分作為銀行投資管理費(fèi)收取。

　　浦發(fā)銀行個(gè)人專項(xiàng)理財(cái)2013年第37期同享盈添利計(jì)劃中銀行管理費(fèi)一欄寫明，如果理財(cái)計(jì)劃的實(shí)際收益低于或等于預(yù)期收益，則銀行不收取任何管理費(fèi)；如果理財(cái)計(jì)劃的實(shí)際收益高于預(yù)期收益，則銀行收取管理費(fèi)。

　　交通銀行“得利寶?交銀添利69天”人民幣理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書寫明，投資者所能獲得的理財(cái)收益以銀行按本產(chǎn)品說(shuō)明書約定計(jì)算并實(shí)際支付的為準(zhǔn)，該等收益最高不超過(guò)按本產(chǎn)品說(shuō)明書約定的本產(chǎn)品預(yù)期年化收益率計(jì)算的收益。投資管理費(fèi)銀行以產(chǎn)品投資運(yùn)作所得為限，按照理財(cái)產(chǎn)品交易合同的約定，在扣除銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用后，向客戶支付應(yīng)得理財(cái)本金及理財(cái)收益，如在支付客戶應(yīng)得理財(cái)本金及理財(cái)收益后仍有盈余的，作為銀行投資管理費(fèi)歸銀行所有。

　　中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行“金鑰匙?安心得利”2013 年第1161 期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品收益說(shuō)明也寫明，如產(chǎn)品到期(或提前終止或客戶贖回)時(shí)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際投資年化收益率仍超過(guò)預(yù)期最高年化收益率，超出部分將作為資產(chǎn)管理人浮動(dòng)管理費(fèi)用。

　　專家：我們還處在“賣方市場(chǎng)”

　　投資者可據(jù)理力爭(zhēng)要求增加附加條款

　　這種“管理費(fèi)”的收費(fèi)方式遭到了網(wǎng)友們?cè)谖⒉┥系耐虏�。炏帝：投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，管理人獲取超額收益，誠(chéng)信在哪里？ Liu小妮子Liu：銀行確實(shí)無(wú)恥！多了賺了算他的，賠了算客戶的。還收管理費(fèi)用。債券之家：一直就這樣，經(jīng)常隨便一單信托，中間業(yè)務(wù)費(fèi)掙個(gè)2、3千萬(wàn)的，淡定淡定，銀行是在用自己的信用賺錢而已。

　　中新網(wǎng)金融頻道采訪了幾位有理財(cái)習(xí)慣的市民。市民陳先生表示：“預(yù)期收益就是對(duì)未來(lái)收益基于現(xiàn)狀所作的估計(jì)收益，既然是估計(jì)就有高也有低，所以高出預(yù)期收益也是權(quán)益人的收益。如果超過(guò)預(yù)期收益是作為管理費(fèi)收取，那么如果達(dá)不到預(yù)期收益銀行會(huì)不會(huì)給予補(bǔ)償收益呢，如果不補(bǔ)償，那不如叫最高收益好了，憑啥叫預(yù)期收益？”

　　市民李先生接受采訪時(shí)表示：“現(xiàn)在都是格式條款，一條不同意合同就不成立。最好出臺(tái)相關(guān)制度，規(guī)定某些理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)用即可，就好像基金的管理費(fèi)和托管費(fèi)一樣，都是有明確規(guī)定！”

　　理財(cái)產(chǎn)品超出預(yù)期的收益被銀行拿走，低于預(yù)期收益甚至虧損的風(fēng)險(xiǎn)卻由客戶獨(dú)自承擔(dān)。這種收費(fèi)模式是否是一種霸王條款呢？

　　北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)曹和平接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時(shí)指出，這種現(xiàn)象就是理財(cái)行業(yè)發(fā)展處在初級(jí)階段的后果，需要理財(cái)?shù)耐顿Y者很多，但是從事大規(guī)模理財(cái)，有信用的理財(cái)實(shí)體還是在銀行里。某種意義上我們處在賣方市場(chǎng)。這種現(xiàn)象我們寄希望通過(guò)非銀行的金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)拓展，經(jīng)過(guò)三到五年的發(fā)展將這種現(xiàn)象改變，目前這種情況還是我們無(wú)奈和難以改變的。但是，政府應(yīng)該出臺(tái)相應(yīng)政策，讓賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變。適當(dāng)?shù)姆潘衫碡?cái)企業(yè)和理財(cái)實(shí)體的審批途徑，當(dāng)非銀行類理財(cái)金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)后，應(yīng)該加強(qiáng)規(guī)范和管理。讓具有資質(zhì)，有多年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)提供理財(cái)服務(wù)，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)生可以替代的作用，讓投資者可以更多選擇，類似的條款才沒(méi)有生存的市場(chǎng)土壤。

　　發(fā)現(xiàn)類似條款是否可以要求加入附加條款呢？曹和平對(duì)中新網(wǎng)金融頻道表示，消費(fèi)者在簽理財(cái)合約前一定要付出審查成本，否則會(huì)很危險(xiǎn)。只有貨比三家才能占有優(yōu)勢(shì)，不要盲目購(gòu)買。對(duì)于這類條款消費(fèi)者完全可以抗辯，據(jù)理力爭(zhēng)是購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品中非常重要的一個(gè)關(guān)節(jié)。(中新網(wǎng)金融頻道)